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       一、投資設立全資子公司概述
       為貫徹實(shí)施公司發(fā)展戰略，積極布局以全資子公司四川升華電源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“升華電源”）為中心的產(chǎn)業(yè)鏈延伸發(fā)展理念，進(jìn)一步深耕模塊電源領(lǐng)域，公司擬以自有資金在成都設立全資子公司，注冊資本為人民幣3,000萬(wàn)元，主要從事模塊電源產(chǎn)品的研發(fā)、推廣及應用，前瞻電源技術(shù)的研究及試制產(chǎn)品的推廣應用（營(yíng)業(yè)范圍以工商登記為準）。
       2019年5月23日，公司召開(kāi)第九屆董事會(huì )第二十次會(huì )議，以7票同意、0票反對、0票棄權審議通過(guò)了《關(guān)于投資設立全資子公司的議案》。
       本次投資事項在董事會(huì )的決策范圍內，不涉及關(guān)聯(lián)交易，無(wú)須提交公司股東大會(huì )審議。
       二、投資標的的基本情況
       公司名稱(chēng)：四川甘華電源科技有限公司（暫定名）
       擬定注冊資本：人民幣3,000萬(wàn)元
       擬定注冊地：四川省成都市
       擬定經(jīng)營(yíng)范圍：模塊電源產(chǎn)品的研發(fā)、推廣及應用，前瞻電源技術(shù)的研究及試制產(chǎn)品的推廣應用
       公司類(lèi)型：有限責任公司
       上述內容以工商行政管理部門(mén)核準登記為準。
       三、投資設立全資子公司的目的和對本公司的影響
       本次公司擬以自有資金設立全資子公司是貫徹實(shí)施公司發(fā)展戰略的體現，公司將以升華電源為核心平臺，深耕模塊電源領(lǐng)域，在升華電源現有存量規模的基礎上，發(fā)展增量，提升整體的市場(chǎng)占有率及行業(yè)地位。
       四、存在的風(fēng)險
     （1）經(jīng)營(yíng)風(fēng)險
      軍品研發(fā)具有較大的不確定性，因為軍品生產(chǎn)對性能和質(zhì)量要求較高，軍用產(chǎn)品的科研生產(chǎn)需要經(jīng)過(guò)立項、方案論證、研發(fā)設計、樣品定型等多個(gè)環(huán)節，產(chǎn)品定型過(guò)程時(shí)間較長(cháng)，且定型后產(chǎn)品規模也具有較大的不確定性；同時(shí)，行業(yè)內競爭也較為激烈。
     （2）財務(wù)風(fēng)險
      由于研發(fā)公司的特點(diǎn)，短期內投資難見(jiàn)收益，投資回報周期較長(cháng)，短期內公司營(yíng)收與研發(fā)支出不一定成比例，存在未來(lái)追加投資的可能。
     （3）政策風(fēng)險
      國防開(kāi)支逐年增長(cháng)，軍民融合是大勢所趨，但仍面臨政策的重大變化帶來(lái)的不利影響，包括免稅產(chǎn)品目錄變動(dòng)等。
     （4）核心技術(shù)人員流失風(fēng)險
      激勵機制不到位，行業(yè)競爭加劇，均可能導致子公司核心技術(shù)人員的流失，影響子公司的研發(fā)及發(fā)展。
      五、備查文件
      第九屆董事會(huì )第二十次會(huì )議決議
 
      特此公告。
 
 
 
 
 
                                                             江門(mén)甘蔗化工廠(chǎng)（集團）股份有限公司董事會(huì )
                                                                            二〇一九年五月二十五日